Negociação de alta freqüência: um guia prático de estratégias algorítmicas e sistemas de comércio Descrição Parece que apenas ontem os comerciantes conversavam com seus corretores ou clientes executantes por telefone, enquanto processavam ordens. Agora, os dias de negociação de tartarugas acabaram. Impulso pela queda dos custos dos computadores, o setor financeiro conseguiu aumentar drasticamente a lucratividade confiando computadores com análise de dados, geração de sinal comercial e execução comercial. Computadores, capazes de processar informações muito mais rápido que os humanos, começaram a negociar rapidamente, abrindo e fechando posições para capturar ascilações minuciosas nos preços, nasceu uma nova disciplina, chamada de alta freqüência. Desde a sua criação, no início dos anos 80, o comércio de alta freqüência evoluiu à medida que a capacidade de computação cresceu. Apenas nos últimos 5 anos, o volume diário de negócios executados por computadores dobrou. Paralelamente a estes desenvolvimentos, foram desenvolvidas novas formas de adaptar a investigação acadêmica e de informatizar a atividade comercial. Enquanto os geeks muitas vezes reivindicam a negociação de alta freqüência como domínio, qualquer pessoa com o conhecimento básico da programação de computadores também pode participar no comércio de alta freqüência. É necessário um investimento mínimo. Um computador configurado para jogar jogos de vídeo online é na maioria dos casos rápido e poderoso o suficiente para executar um sistema de comércio de alta freqüência. As barreiras para a entrada no campo de negociação nunca foram menores. Como resultado, os jogadores dominantes no campo mudam freqüentemente, os mercados mudam e as estratégias uma vez lucrativas tornam-se obsoletas. Tal é a realidade da paisagem comercial de hoje. É também uma paisagem de oportunidade para qualquer pessoa disposta a aplicar o seu intelecto para instruir os computadores para resolver dependências em tempo real em camadas de dados de mercado. O meu livro, High-Frequency Trading: um Guia Prático de Estratégias Algorítmicas e Sistemas de Negociação mostra esta oportunidade através da agregação do conhecimento necessário para funcionar de forma lucrativa nos ambientes de negociação de hoje. Descrição do produto Um guia prático para o mundo rápido e em constante mudança de negociação algorítmica de alta freqüência Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de energia e algoritmos do computador. Esses desenvolvimentos criaram uma nova disciplina de investimento chamada comércio de alta freqüência. Este livro cobre todos os aspectos do comércio de alta freqüência, do business case e formulação de idéias através do desenvolvimento de sistemas de negociação para aplicação de capital e posterior avaliação de desempenho. Também inclui inúmeras estratégias de negociação quantitativas, com microestrutura de mercado, arbitragem de eventos e arbitragem de desvios discutidos em grande detalhe. Contém as ferramentas e as técnicas necessárias para a construção de um sistema de comércio de alta frequência. Detalhes do processo de análise pós-negociação, incluindo benchmarks de desempenho chave e avaliação da qualidade comercial. Escrito pela conhecida profissional da indústria, Irene Aldridge. O interesse em operações de alta frequência explodiu ao longo do passado. ano. Este livro tem o que você precisa para obter uma melhor compreensão de como funciona e o que é preciso para aplicar essa abordagem aos seus esforços comerciais. Do Flap Interior Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de energia e algoritmos do computador. Esses desenvolvimentos criaram uma nova disciplina de investimento chamada comércio de alta freqüência. Apesar da demanda por informações sobre este tema, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar sistemas de negociação de alta freqüência até agora. Escrito pela especialista da indústria, Irene Aldridge, a High-Frequency Trading oferece o primeiro quotow aplicado para fazer o manual do itquot para a construção de sistemas de alta freqüência. Abrangendo profundidades suficientes de material para identificar com precisão as questões em questão, o High Frequency Trading deixa complexidades matemáticas para suas publicações originais , Referenciado ao longo do livro. Página por página, este guia acessível: discute o histórico e o ambiente de negócios dos sistemas de negociação de alta freqüência Revisa os fundamentos estatísticos e econométricos dos tipos comuns de estratégias de alta freqüência Examina os detalhes das estratégias de negociação de alta freqüência de modelos Descreve as etapas necessárias para Construa um sistema de comércio de alta freqüência de qualidade. Aborda as questões de funcionamento, monitoramento e benchmarking de sistemas de negociação de alta freqüência Ao longo do caminho, este recurso confiável habilmente high-lights numerosas estratégias de negociação quantitativa de microestrutura de mercado e arbitragem de eventos para arbitragem de desvios e coloca a criação e Gestão de carteiras com base em estratégias de alta freqüência em perspectiva. O comércio de alta freqüência é um esforço difícil, mas lucrativo, que pode gerar lucros estáveis em várias condições de mercado. Mas uma base sólida na teoria e na prática desta disciplina é essencial para o sucesso. Se você é um investidor institucional que procura uma melhor compreensão das operações de alta freqüência ou um investidor individual procurando uma nova maneira de negociar, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Do quotão Back Cover bem pensado, guia prático que abrange todos os aspectos do comércio de alta freqüência e do comércio sistemático em geral. Eu recomendo este livro altamente. Igor Tulchinsky, CEO, WorldQuant, LLC quotPara analistas fundamentais e técnicos tradicionais, o livro de Irene Aldridges tem o efeito de uma primeira leitura de física quântica que teria tido nos físicos tradicionais newtonianos: abertura dos olhos, desafiador e esclarecedor. quot Neal M. Epstein, CFA, Diretor Gerente, Research amp Product Management, Proctor Investment Managers LLC O interesse em negociação de alta freqüência continua a crescer, mas pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar sistemas de negociação de alta freqüência até agora. Este livro tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre o funcionamento da alta freqüência e o que é preciso para aplicar essa abordagem aos seus esforços de negociação. Escrito pela especialista da indústria, Irene Aldridge, a High-Frequency Trading oferece informações inovadoras sobre essa disciplina dinâmica. Abrangendo todos os aspectos do comércio de alta freqüência desde a formulação de idéias e ao desenvolvimento de sistemas de negociação para aplicação de capital e posterior avaliação de desempenho, esse recurso confiável o colocará em uma posição melhor para se destacar nos mercados turbulentos de hoje. Sobre o autor Irene Aldridge é um especialista em matéria de comércio de alta freqüência. Ela atualmente é Managing Partner e Quantitative Portfolio Manager da ABLE Alpha Trading, LTD, um veículo comercial exclusivo especializado em estratégias de negociação sistemática de alta freqüência. Antes de ABLE Alpha, Aldridge trabalhou para várias instituições em Wall Street e em Toronto, incluindo Goldman Sachs e CIBC. Ela também ministrou finanças na Universidade de Toronto. Ela possui um MBA do INSEAD, um MS em engenharia financeira da Universidade de Columbia e um BE em engenharia elétrica da Cooper Union em Nova York. Aldridge é um orador freqüente nos principais eventos da indústria e contribui para publicações acadêmicas e profissionais, incluindo o Journal of Trading, E-Forex, HedgeWorld, FXWeek, FINALTERNAS e Lidar com a tecnologia. Ela também aparece freqüentemente na televisão de negócios, incluindo aparições na CNBC, Fox Business e The Daily Show com Jon Stewart. A Aldridge foi citada pela Bloomberg LP e outros principais mercados de notícias comerciais. Sobre este itemDescrição Descrição do produto Uma segunda edição totalmente revisada do melhor guia para o comércio de alta freqüência A negociação de alta freqüência é um esforço difícil, mas lucrativo, que pode gerar lucros estáveis em várias condições de mercado. Mas uma base sólida na teoria e na prática desta disciplina é essencial para o sucesso. Se você é um investidor institucional que procura uma melhor compreensão das operações de alta freqüência ou um investidor individual procurando uma nova maneira de negociar, este livro tem o que você precisa para aproveitar ao máximo seu tempo nos mercados dinâmicos de hoje. Com base no sucesso da edição original, a Segunda Edição de Negociação de Alta Frequência incorpora as últimas pesquisas e questões que surgiram desde a publicação da primeira edição. Ele aborda habilmente tudo, desde novas técnicas de gerenciamento de portfólio para negociação de alta freqüência e os mais recentes desenvolvimentos tecnológicos, permitindo que o HFT atualize as estratégias de gerenciamento de riscos e como proteger a informação e o fluxo de pedidos em mercados escuros e leves. Inclui inúmeras estratégias e ferramentas de negociação quantitativas para construir um sistema de negociação de alta freqüência. Dirija os aspectos mais essenciais do comércio de alta freqüência, desde a formulação de idéias até a avaliação de desempenho. O livro também inclui um site complementar onde as estratégias selecionadas de troca de amostras podem ser baixadas e testadas Escrito pela respeitada perita da indústria, Irene Aldridge. Embora o interesse na negociação de alta freqüência continue a crescer, pouco foi publicado para ajudar os investidores a entender e implementar esta abordagem agora até agora. Este livro tem tudo o que você precisa para obter um aperto firme sobre o funcionamento da alta freqüência e o que é preciso para aplicá-lo aos seus esforços comerciais diários. X22 O livro. Conta a fascinante história de como os computadores dominaram os mercados financeiros modernos. Irene Aldridge orienta o leitor através das idéias intelectuais que permitiram a ocorrência dessa revolução, nos pontos de vista econômico, tecnológico e regulatório. x22xA0 - xA0 SASHA STOIKOV, Senior Research Associate, ORIE, Cornell University x22 Este livro aborda o tópico em De forma abrangente, tornando-o acessível a um leitor leigo, ainda fornecendo detalhes suficientes para praticantes e cientistas sofisticados da indústria. x22xA0 - CHARLES S. TAPIERO, Topfer Distinguido Professor de Engenharia Financeira exA0Teleira de Gestão de Tecnologia, Departamento de Finanças e Engenharia de Riscos CoeditorxA0in Chefe, Risco E Análise de Decisão, Instituto Politécnico da Universidade de Nova York ATENÇÃO QUE AMAZON APARECE PARA BLOCAR SELECIONADAS AVALIAÇÕES DE CLIENTE POSITIVAS PARA ESTE LIVRO xA0 (As avaliações positivas entram x22pending para o status de 48 horas x22 e, em seguida, nunca chegam à página de livros) From the Author High-Frequency Trading Today Por Irene Aldridge Quase quatro anos se passaram desde a primeira edição de Meu livro de negociação de alta freqüência. xA0 Inúmeros debates e inúmeros artigos de pesquisa mais tarde, agora temos uma compreensão muito melhor tanto dos pró como dos lados da equação HFT. XA0 Além disso, os principais acadêmicos e profissionais desenvolveram modelos e abordagens analíticas cada vez mais sofisticados para aproveitar os dados de alta freqüência e fornecer previsões precisas, de valor agregado e pontos de dados acionáveis, usados para negociar, mitigar riscos e até mesmo regular com sucesso a indústria. À medida que o tempo passa, a HFT continua a evoluir. Os programas HFT são mais inteligentes, melhores e mais avançados. A maioria da HFT é dedicada à fabricação de mercado, uma atividade tradicionalmente humana que agora está sendo automatizada quase inteiramente, reduzindo a transação Custos para todos os investidores no processo. xA0 As estratégias de fabricação de mercado são amplamente abordadas na 2ª edição do livro. xA0 Os modelos de execução de pedidos facilitando negociações de blocos agora são dinâmicos, estendendo-se muito além do VWAP em complexidade e habilidade. xA0 Modelos de gerenciamento de risco HFT e Os quadros discutidos em detalhes na segunda edição também surgiram, impulsionados pelo desejo de operações estáveis e consistentes. XA0xA0 A segunda edição do comércio de alta freqüência incorpora desenvolvimentos importantes nos últimos quatro anos. xA0 O livro é completamente reescrito Com base nas minhas próprias experiências de negociação e gerenciamento de portfólio da ABLE Alpha Trading e nossos clientes de consultoria de investimento, as sessões de treinamento em sala de aula que lideramos com Executivos nos negócios de investimentos, corretagem e comércio em todo o mundo via HFTTraining, bem como meus alunos de pós-graduação no departamento de Finanças e Engenharia de Riscos da Universidade de Nova York, Instituto Politécnico, onde fui chamado a servir como Assistente de Indústria Professor. xA0 A oportunidade de explicar minha pesquisa para outra pessoa, tanto os novatos relativos na NYU quanto os veteranos da indústria de 20 a 40 anos na HFTTraining, fizeram-me repensar a organização do livro para simplificar a exposição e simplesmente melhorá-la. XA0 Embora a 1ª edição do meu livro detalhe muitos modelos orientados a dados, a segunda edição leva a explicação de modelos antigos e novos de HFT para o próximo nível, apresentando frequentemente estruturas sofisticadas prontas para uso. Talvez o desenvolvimento mais importante nos últimos quatro anos tenha sido uma adoção sem paralelo de dados de alta freqüência para análise e uso. Pode ser difícil de acreditar, mas há apenas quatro anos, muitas mesas de negociação nas principais instituições não pensaram em arquivar dados de cheques além da pista de auditoria de 21 dias exigida pelos reguladores. xA0 Com a constatação de que os dados de tiques históricos são úteis e Ferramenta rentável no desenvolvimento de estratégias de negociação automatizadas, muitas organizações têm vindo a construir os dados e as competências na área. xA0 Os materiais na nova e 2ª edição do livro cobrem os requisitos de entrar no espaço HFT e outras considerações relevantes. xA0 A HFT não é mais uma maneira conveniente de negociar. xA0 É uma parte sólida da Big Data Finance, e está aqui para ficar. xA0xA0 Eu tive um grande prazer escrevendo o livro com a visão de Big-Data voltada para a frente em mente , E espero que você goste de lê-lo. Do Inside Flap Desde a sua criação no início dos anos 80, o comércio de alta frequência (HFT) continuou a evoluir e crescer. Enquanto alguns tentaram demonizá-lo nos últimos anos, o fato é que a HFT entregou melhorias operacionais consideráveis aos mercados15, a maioria dos quais resultou em menor volatilidade, maior estabilidade do mercado, melhor transparência do mercado e menores custos de execução para comerciantes e investidores . Enquanto x22geeksx22 frequentemente reivindicam HFT como seu domínio, qualquer um pode integrar essa abordagem comprovada em seus esforços comerciais. Com o investimento mínimo exigido, as barreiras para a entrada neste campo nunca foram menores, e a oportunidade de gerar lucros significativos nunca foi maior. Ninguém entende isso melhor do que a especialista da indústria, Irene Aldridge. E agora, com a Segunda Edição de Comércio de Alta Frequência, ela volta a compartilhar sua experiência nesta arena com você. Com base no sucesso da primeira edição, este recurso confiável incorpora as informações mais recentes sobre implementações e preparações prontas para implementar sobre esta abordagem comercial essencial. Também inclui perguntas desafiadoras de fim de capítulo para testar seu comando sobre os tópicos abordados. Ao longo do caminho, descreve a evolução tecnológica que permitiu o algoritmo e o HFT, e estabelece as bases da análise através de descrições da microestrutura moderna do mercado, dados de alta freqüência e custos de negociação Avança para a economia da HFT, explorando as metodologias para avaliar O desempenho e a capacidade das estratégias de HFT, e descrevendo o negócio real da HFT aborda a implementação real da HFT, detalhando os modelos principais das estratégias HFT de hoje, da arbitragem estatística e da negociação baseada em eventos direcionais para a criação automatizada de mercado e detecção de liquidez. Examina o real Riscos inerentes a muitas estratégias de HFT e as formas de mitigar ou minimizá-las. Discute legislação moderna relevante para HFT, abordagens tradicionais e atuais e direções iminentes prováveis, High-Frequency Trading, Second Edition também é acompanhada por um site que complementa o material encontrado neste livro. Inclui slides de ensino personalizáveis, código C C básico para estimar coeficientes de regressão, uma amostra de dados de tiques e muito mais. Para negociar eficazmente nos mercados de hoje, você precisa se adaptar rapidamente à paisagem do mercado em mudança. High-Frequency Trading, Second Edition irá colocá-lo em uma posição melhor para alcançar este objetivo evasivo e permitir que você lucre com isso no processo. Do elogio da capa traseira para o comércio de alta freqüência, segunda edição x22 High-Frequency Trading, Second Edition conta a fascinante história de como os computadores dominaram os mercados financeiros modernos. Irene Aldridge orienta o leitor através das idéias intelectuais que permitiram que esta revolução ocorra, desde os pontos de vista econômico, tecnológico e regulatório. x22 151Sasha Stoikov, Senior Research Associate, ORIE, Cornell University x22 O comércio de alta freqüência é um assunto complexo em O nexo de avanços na microestrutura do mercado, informática e análise de dados financeiros. Este livro lida com o tópico de forma abrangente, tornando-o acessível a um leitor leigo, fornecendo detalhes suficientes para profissionais e cientistas industrializados sofisticados. x22 151Charles S. Tapiero, Topfer Professor Distinguido de Direção de Engenharia Financeira e Gestão de Tecnologia, Departamento de Finanças e Engenharia de Riscos, Instituto Politécnico da Universidade de Nova York e Coeditor em Chefe, Análise de Risco e Decisão Embora o interesse na negociação de alta freqüência (HFT) continue a crescer, ainda há poucas informações significativas disponíveis para ajudar os investidores a entender e implementar sistemas HFT. É por isso que a especialista da indústria, Irene Aldridge, retornou com a Segunda Edição do Comércio de Alta Freqüência. Incorporando as últimas pesquisas e questões que surgiram a partir da publicação da primeira edição, este recurso confiável tem tudo o que você precisa para obter um controle firme sobre o funcionamento da HFT e o que é necessário para aplicar essa abordagem comprovada aos seus esforços de negociação. Abrangendo vários aspectos do HFT151 a partir de estratégias de negociação para gerenciamento de riscos e regulamentos151, esse livro o colocará em uma posição melhor para se destacar nos mercados turbulentos de hoje. Slides de ensino personalizáveis Código CC básico para estimar os coeficientes de regressão Uma amostra de dados de cheques Recursos atualizados continuamente, incluindo artigos de pesquisa e notícias IRENE ALDRIDGE é um consultor de investimentos, gerente de portfólio, especialista reconhecido em assuntos de investimento quantitativo e de alta freqüência Comércio e um educador experiente. Ela é gerente e gerente de portfólio quantitativo da Able Alpha Trading Ltd., uma empresa de consultoria de investimentos e um veículo comercial exclusivo especializado em estratégias de negociação quantitativas e de alta freqüência. Aldridge também é um dos fundadores da AbleMarkets, um recurso on-line que faz a mais recente pesquisa de alta freqüência para investidores institucionais e corretores. Aldridge detém um MBA do INSEAD, um MS em engenharia financeira da Columbia University, um BE em engenharia elétrica da Cooper Union em Nova York. Ela é oradora freqüente nos principais eventos da indústria e contribui para o acadêmico, o profissional e as publicações de imprensa, incluindo o Journal of Trading. Revista Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week. FINALTERNAS. Lidar com a tecnologia. E Huffington Post. XA0Aldridge oferece cursos de educação executiva sobre negociação de alta freqüência via HFTTraining Sobre este item
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